2025年2月，中国光伏行业迎来久违的躁动，组件价格在30个月（自2022年8月以来）的连续下行后首次上涨0.4%，头部组件企业生产线满负荷运转仍供不应求，经销商感慨“一天一个价”。

“现在有钱都买不到组件和电池片，都在抢‘430’和‘531’。”光伏资深从业人员这样表示。很显然，光伏行业正在经历新的抢装热潮。这场从萧条到狂热的逆转，源于两项即将落地的政策——分布式光伏“全额上网”模式的“430大限”，以及新能源电价全面市场化的“531新政”。

1月份，国家能源局正式印发《分布式光伏发电开发建设管理办法》，规定其发布之日前已备案，2025年4月30日（含）前并网投产，且装机规模小于20MW的分布式光伏发电项目，仍能维持全额上网模式，享受较高的补贴电价。而4月30日之后并网的项目，则只能选择自发自用或部分上网模式，无法再进行全额上网销售。

2月份，国家发改委与能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，明确自2025年6月1日（含），新能源项目（风电、太阳能发电）上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成，并建立“新能源可持续发展价格结算机制”，不再享受国家补贴。

“现在不是价格问题，是根本抢不到货。”一位从业十余年的光伏项目经理坦言，近期组件和电池片现货市场已陷入“有价无市”的焦灼状态。为赶在2025年4月30日前锁定全额补贴，分布式光伏项目方正疯狂抢装；而5月31日后的电价市场化改革，则迫使集中式电站加速并网。政策窗口期的双重挤压，让行业进入“与时间赛跑”的冲刺阶段。

政策红利催生的需求井喷，迅速传导至产业链上游。抢装潮叠加连续数月的去库存周期，导致光伏组件市场呈现“卖方市场”"特征。数据显示，主流企业组件价格在短期内飙涨20%，天合、通威、阿特斯等头部企业部分热门型号组件现货库存已大幅度清空，产线进入“即产即发”状态，采购端提货排队周期普遍再延长5-7天，至15天左右，连四五线的小厂，只要有现货就能卖出去。

然而，市场供需失衡引发信用危机，行业信用体系正遭遇严峻考验。多家头部企业存在 "毁单" 现象，甚至要求经销商重新议价。“上周刚签的合同，隔天就被通知每瓦加价0.1元，否则终止合作。”某项目承建商表示，其公司近期连续三次遭遇组件厂家临时毁单，原本锁定的价格因市场波动被单方面作废。更有从业者将采购比作“拍卖会”——价高者得、手慢无货的乱象，折射出非理性抢装背后的短期逐利心态。

在这场看似狂欢的抢装竞赛中，非理性的暗流正在涌动，催生出多重风险叠加，质量管控风险亦浮出水面。在利益驱动下，一些小厂家生产的质量较差的电池片流入市场，甚至非正规渠道的“贴牌”组件也流入市场。爱旭股份、天合光能发布相关公告，提醒非授权渠道产品可能存在的安全风险。

这场狂欢能持续多久？

尽管抢装潮带来短期市场热度，但行业理性声音渐起。InfoLink预测，供应链价格涨势将持续至4月中下旬，随着政策窗口关闭和产能释放，组件价格或逐步回落至0.65-0.68元/W区间。隆基绿能等企业认为，下半年新电价机制实施后，市场将转向收益率驱动的理性发展，技术创新与成本控制能力将成为企业核心竞争力。

值得关注的是，政策层面也在为行业转型铺路。随着分布式光伏发电爆发式增长，接网消纳成为制约发展的主要矛盾，迫切需要调整管理思路。国家能源局近日启动“千家万户沐光行动”，56个试点县将探索就近消纳、电网改造新模式。专家指出，虚拟电厂、绿电交易等创新业态，或将成为破解消纳难题的关键。与此同时，欧洲能源危机与中东非市场复苏，为中国光伏出海提供了新增长极。

这场抢装潮，既是政策红利的最后狂欢，亦是行业转型的关键契机。而对从业者而言，抢装潮是机遇，更是警示。政策末班车效应虽带来短期收益，但低质竞争、毁单涨价等乱象可能透支行业信誉。当补贴红利消退，唯有大企业深耕技术、中小企业坚守细分市场，通过做“精”实现做强，才能在这场转型中立于不败之地。随着分布式光伏市场的竞争加剧和优胜劣汰，行业才能走上更成熟、更健康的发展道路。